Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav 2015

Kapital in obveznosti

Celotna vrednost kapitala Skupine Triglav se je v primerjavi s predhodnim letom nekoliko povečala, in sicer za 2 odstotka, dosegla je 704,0 milijone evrov. V sestavi bilančne vsote se je delež kapitala zmanjšal za 0,8 odstotne točke, z 21,0 na 20,2 odstotka. Povečala sta se kapital lastnikov obvladujoče družbe, za 2 odstotka na 692,9 milijona evrov, in neobvladujoči delež kapitala za 65 odstotkov na 11,1 milijona evrov (ta sprememba je predvsem posledica  neobvladujočega deleža v Skupni pokojninski družbi). Osnovni delniški kapital v višini 73,7 milijona evrov je ostal nespremenjen in je razdeljen na 22.735.148 navadnih delnic. 

Zmanjšanje presežka iz prevrednotenja za 18 odstotkov, na 77,6 milijona evrov, je posledica zmanjšanja vrednosti finančnih sredstev, razpoložljivih za prodajo. Kapitalske rezerve so bile nižje za 3 odstotke in znašajo 55,0 milijonov evrov. 

Rezerve iz dobička so ostale približno na ravni preteklega leta (indeks 100) in znašajo 300,9 milijona evrov. Obsegajo zakonske in statutarne rezerve v višini 20,4 milijona evrov, varnostno rezervo v višini 0,6 milijona evrov, druge rezerve iz dobička v vrednosti 246,7 milijona evrov in  rezerve za izravnavo kreditnih tveganj. Slednje so se povečale za 0,8 milijona evrov in znašajo 33,3 milijona evrov.

Bilančni dobiček se je povečal za 19 odstotkov in je dosegel 190,3 milijona evrov. Poleg čistega poslovnega izida poslovnega leta vključuje tudi 104,5 milijona evrov zadržanega čistega poslovnega izida (indeks 108). Primerjava s stanjem na zadnji dan predhodnega leta kaže, da je zadržani čisti poslovni izid nižji za 56,8 milijona evrov zaradi izplačila dividend in za 262 tisoč evrov zaradi razporeditve v rezerve iz dobička ter povečan za 64,8 milijona evrov s prenosom čistega poslovnega izida iz preteklega leta. Čisti poslovni izid poslovnega leta je tako v bilanci stanja izkazan v višini 85,8 milijona evrov (indeks 137) in je za 1,0 milijon evrov nižji od čistega poslovnega izida v izkazu poslovnega izida. Skupina je oblikovala rezerve za kreditna tveganja in katastrofalne škode v višini 850 tisoč evrov ter razporedila 103 tisoč evrov čistega dobička v rezerve iz dobička. 

Podrejene obveznosti so bile zaradi nakupov lastnih obveznic na organiziranem trgu vrednostih papirjev za 33 odstotkov nižje kot preteklo leto (podrobneje poročamo v poglavju Sredstva). V bilančni vsoti so imele 0,5-odstotni delež in so znašale 18,8 milijona evrov.

Med viri so se kosmate zavarovalno-tehnične rezervacije povečale za 11 odstotkov, na 2.600,4 milijona evrov. Tudi njihov delež v bilančni vsoti je večji kot leto prej, in sicer za 3,2 odstotne točke, saj so se z 71,2 povečale na 74,4 odstotka. Matematične rezervacije so bile za 19 odstotkov večje in so dosegale 1.676,8 milijona evrov, medtem ko si bile škodne rezervacije za 1 odstotek nižje. Povečale so se rezervacije za kosmate prenosne premije, in sicer za 2 odstotka, ter druge zavarovalno-tehnične rezervacije za 12 odstotkov. Podrobneje o zavarovalno-tehničnih rezervacijah Skupine Triglav poročamo v poglavju Izravnavanje nevarnosti Skupine Triglav.

Druge finančne obveznosti v višini 3,8 milijona evrov so bile za 75 odstotkov nižje kot leto prej, na kar sta vplivala predvsem odplačilo dolga iz finančnega najema Triglav Osiguranja, Zagreb, in prenos Skupine Avrigo na nekratkoročna sredstva za prodajo. Njihov delež v bilančni vsoti je le 0,1-odstoten.

Obveznosti iz poslovanja so bile za 17 odstotkov manjše kot leto prej. Ob koncu leta so znašale  48,4 milijona evrov in imajo 1,4-odstotni delež v bilančni vsoti. Obveznosti iz neposrednih zavarovalnih poslov so se povečale za 6 odstotkov na 16,6 milijona evrov, medtem ko so bile obveznosti iz pozavarovanja in sozavarovanja v vrednosti 28,1 milijona evrov nižje za 23 odstotkov. Obveznosti za odmerjeni davek je bilo za 3,7 milijona evrov, kar je 43 odstotkov manj kot leto prej.

Rezervacije za zaposlence so ostale na približno enaki ravni kot ob koncu preteklega leta (indeks 100) in so znašale 12,2 milijona evrov. Druge rezervacije so bile nižje za 2 odstotka in so dosegle 3,9 milijona evrov. Odložene obveznosti za davek so znašale 23,2 milijona evrov in so bile nižje za 25 odstotkov, predvsem zaradi manjših obveznosti zaradi zmanjšanja presežka iz prevrednotenja naložb.

Ostale obveznosti v višini 66,3 milijona evrov so bile za 1 odstotek večje in so imele 1,9-odstotni delež v sestavi sredstev. 

Obveznosti, vezane na nekratkoročna sredstva v posesti za prodajo, so oblikovane v vrednosti 12,4 milijona evrov (indeks 32). Na zadnji dan leta 2015 so bile to obveznosti Skupine Avrigo, leto prej pa obveznosti Triglav Pojišt'ovne.

Sredstva

Finančna sredstva so predstavljala 82,3 odstotka vseh sredstev (povečanje za 2,3 odstotne točke), dosegla so 2.873,4 milijona evrov in so bila za 10 odstotkov večja kot leto prej. Sredstva zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje, so dosegla 464,7 milijona evrov, finančne naložbe pa 2.408,7 milijona evrov. Med finančnimi naložbami so največji del predstavljale naložbe, razpoložljive za prodajo, ki so dosegle 1.607,7 milijona evrov. Naložbe v depozite in posojila so obsegale 183,9 milijona evrov, naložbe v posesti do zapadlosti 242,4 milijona evrov in naložbe, vrednotene po pošteni vrednosti preko poslovnega izida, 374,7 milijona evrov. Podrobneje o strukturi finančnih sredstev Skupine poročamo v poglavju Struktura finančnih naložb Skupine Triglav.

Finančne naložbe Skupine Triglav v pridružene družbe so bile nižje za 33 odstotkov. Njihovo znižanje je predvsem posledica povečanja deleža v Skupni pokojninski družbi in njene prerazvrstitve iz pridružene v odvisno družbo Zavarovalnice Triglav. Finančne naložbe v pridružene družbe so imele s 6,9 milijona evrov 0,2-odstotni delež v sestavi sredstev. 

Naložbene nepremičnine so bile manjše za 24 odstotkov in znašajo 79,5 milijona evrov (podrobneje poročamo v točki Struktura finančnih naložb Skupine Triglav). V sestavi vseh sredstev so imele 2,3-odstotni delež (leto prej 3,2-odstotnega).

Terjatve je bilo za 166,4 milijona evrov ali 8 odstotkov manj kot leto prej. V sestavi sredstev so imele 4,8-odstotni delež. Največji delež med njimi predstavljajo terjatve iz neposrednih zavarovalnih poslov, ki so znašale 83,2 milijona evrov (indeks 96). Terjatve iz sozavarovanja in pozavarovanja so dosegle 42,8 milijona evrov (indeks 103), druge terjatve 40,1 milijona evrov (indeks 77) in terjatve za odmerjeni davek 301 tisoč evrov (leto prej 1,8 milijona evrov). 

Znesek zavarovalno-tehničnih rezervacij, prenesen pozavarovateljem iz pozavarovalnih pogodb, se je v primerjavi z letom prej znižal za 3 odstotke na 68,7 milijona evrov. Med njimi so sredstva iz pozavarovalnih pogodb iz škodnih rezervacij upadla za 8 odstotkov na 51,0 milijonov evrov, nasprotno so se sredstva iz prenosnih premij povečala za 14 odstotkov, na 17,7 milijona evrov.

Opredmetena osnovna sredstva so predstavljala 3,5 odstotka vseh sredstev in dosegla vrednost 121,8 milijona evrov (indeks 98). Neopredmetena sredstva so znašala 70,1 milijona evrov (indeks 98) in so imela 2,0-odstotni delež.

Denar in denarni ustrezniki so znašali 47,9 milijona evrov (indeks 210) in druga sredstva 8,1 milijona evrov (indeks 96). Odložene terjatve za davek so bile oblikovane v vrednosti 16,0 milijonov evrov in so bile za 22 odstotkov nižje kot ob koncu preteklega leta. 

Nekratkoročna sredstva, namenjena za prodajo, so oblikovana v vrednosti 34,4 milijona evrov. Zaradi postopka prodaje Skupine Avrigo so vsa sredstva in obveznosti te družbe (skladno z računovodskimi standardi) prerazvrščene v skupino nekratkoročnih sredstev za prodajo, ki so v izkazu finančnega položaja izkazani v ločenih  postavkah. V letu 2014 so bila oblikovana v višini 40,6 milijona evrov zaradi prodaje Triglav Pojišt'ovna.

Bilanca stanja Skupine Triglav na dan 31. 12. 2015 – po MSRP

Kazalniki finančnega položaja Skupine Triglav

Bilančna vsota Zavarovalnice Triglav je ob koncu leta 2015 znašala 2.685,4 milijona evrov in je bila za 1 odstotek nižja kot preteklo leto.

Kapital in obveznosti

Celotna vrednost kapitala Zavarovalnice Triglav je na zadnji dan leta 2015 znašala 530,6 milijona evrov in je bila za 2 odstotka nižja kot leto prej, kar je predvsem posledica višjega izplačila dividend in zmanjšanja presežka iz prevrednotenja. Delež kapitala v bilančni vsoti se je zmanjšal za 0,2 odstotne točke, z 20,0 na 19,8 odstotka. Osnovni delniški kapital v višini 73,7 milijona evrov je ostal nespremenjen in je razdeljen na 22.735.148 navadnih imenskih kosovnih delnic. 

Presežek iz prevrednotenja se je zmanjšal za 24 odstotkov na 55,8 milijona evrov, kar je posledica zmanjšanja vrednosti finančnih sredstev, razpoložljivih za prodajo. Kapitalske rezerve so ostale nespremenjene in znašajo 53,4 milijona evrov. Rezerve iz dobička v vrednosti 282,7 milijona evrov so ostale približno na ravni preteklega leta (indeks 100). Vanje so vključene zakonske in statutarne rezerve v višini 4,7 milijona evrov, druge rezerve iz dobička v višini 246,7 milijona evrov, ki so ostale nespremenjene, in rezerve za izravnavo kreditnih tveganj v višini 31,3 milijona evrov, ki so se povišale za 2 odstotka. Bilančni dobiček je bil večji za 5 odstotkov in je dosegel 65,0 milijonov evrov. Poleg čistega poslovnega izida poslovnega leta v višini 57,8 milijona evrov (indeks 250) vključuje tudi 7,2 milijona evrov zadržanega čistega poslovnega izida (indeks 19). Zadržani čisti poslovni izid je nižji zaradi izplačila dividend v vrednosti 56,8 milijona evrov (preteklo leto 38,6 milijona evrov). 

Neto podrejene obveznosti v višini 21,1 milijona evrov so zaradi nakupov lastnih obveznic na organiziranem trgu vrednostnih papirjev za 30 odstotkov nižje kot preteklo leto. V letu 2015 je Zavarovalnica Triglav kupila za 8,9 milijona evrov nominalnih obveznic ZT02 po ponderirani ceni 115,17 odstotka. Po mednarodnih standardih računovodskega poročanja je treba lastne obveznice prevrednotiti po odplačni vrednosti in hkrati izkazati obveznosti v neto vrednosti. Tako smo pri prevrednotenju dodatno realizirali 1,4 milijona evrov izgube. Podrejene obveznosti so predstavljale 0,8-odstotni delež v bilančni vsoti.

Kosmate zavarovalno-tehnične rezervacije so v sestavi virov predstavljale 2.053,9 milijona evrov in so ostale približno na ravni preteklega leta (indeks 100). Njihov delež v bilančni vsoti se je povečal za 0,8 odstotne točke, s 75,7 je namreč napredoval na 76,5 odstotka. Matematične rezervacije so na zadnji dan leta dosegale 1.364,3 milijona evrov in so bile za 1 odstotek višje v primerjavi z letom prej. Rezervacije za kosmate prenosne premije so se znižale za 1 odstotek, kosmate škodne rezervacije pa za 4 odstotke. Druge zavarovalno-tehnične rezervacije so bile višje za 12 odstotkov. Podrobneje o zavarovalno-tehničnih rezervacijah poročamo v poglavju Izravnavanje nevarnosti – Zavarovalnica Triglav.

Druge finančne obveznosti so znašale 1,8 milijona evrov in v bilančni vsoti predstavljajo le 0,1 odstotka. Njihova primerjava z letom prej pokaže, da so bile večje za 3 odstotke. Povečale so se predvsem zaradi neizplačanih dividend za leto 2014. 

Obveznosti iz poslovanja so bile ob koncu leta za 8 odstotkov manjše kot leto prej. S 23,9 milijona evrov imajo v bilančni vsoti 0,9-odstotni delež, enako kot leto prej. Obveznosti iz neposrednih zavarovalnih poslov so se povečale za 3 odstotke na 11,0 milijonov evrov. Za 1 odstotek so se zmanjšale obveznosti iz sozavarovanja in pozavarovanja, znašale so 10,3 milijona evrov. Obveznosti za odmerjeni davek je bilo za 2,6 milijona evrov (indeks 55).

Rezervacije za zaposlence so znašale 9,2 milijona evrov (indeks 98) in druge rezervacije 382 tisoč evrov (indeks 96). Odložene obveznosti za davek so bile manjše za 52 odstotkov, predvsem zaradi manjših obveznosti zaradi zmanjšanja presežka iz prevrednotenja finančnih naložb. Dosegle so 6,3 milijona evrov.  

Ostale obveznosti so bile večje za 4 odstotke, znašale so 38,4 milijona evrov in so imele v strukturi sredstev 1,4-odstotni delež. 

Sredstva

Finančna sredstva v višini 2.194,4 milijona evrov so bila za 2 odstotka manjša kot leto prej. V sestavi vseh sredstev so predstavljala 81,7 odstotka, s čimer se je njihov delež zmanjšal za 0,6 odstotne točke. Sredstva zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje, so dosegla 446,6 milijona evrov, finančne naložbe pa 1.747,9 milijona evrov. Med finančnimi naložbami so naložbe v depozite in posojila obsegale 108,6 milijona evrov, naložbe v posesti do zapadlosti 178,3 milijona evrov, naložbe, razpoložljive za prodajo, 1.268,3 milijona evrov in naložbe, vrednotene po pošteni vrednosti preko poslovnega izida, 192,7 milijona evrov. O sestavi finančnih sredstev podrobneje poročamo v poglavju  Struktura finančnih naložb Zavarovalnice Triglav.

Finančne naložbe v odvisne in pridružene družbe so bile manjše za 2 odstotka. Dosegle so 141,9 milijona evrov in predstavljale 5,3-odstotni strukturni delež. Finančne naložbe v družbah v skupini so bile za 1 odstotek večje in so znašale 134,7 milijona evrov. Na njihovo gibanje so vplivali različni dejavniki, kot so pripojitev družbe Triglav Naložbe in njenih odvisnih družb k matični družbi, prevzem Skupne pokojninske družbe, dokapitalizacije posameznih odvisnih družb in slabitve na podlagi vrednotenja družb v Skupini Triglav. Finančne naložbe v pridružene družbe so bile za 30 odstotkov manjše in so dosegle 7,3 milijona evrov. Zmanjšanje je posledica prevzema Skupne pokojninske družbe, katere delež je bil do lani voden kot pridružena družba.

Naložbene nepremičnine so bile večje za 39 odstotkov. Dosegle so 52,9 milijona evrov in v sestavi vseh sredstev povečale delež za 0,6 odstotne točke na 2,0 odstotka (podrobneje poročamo v poglavju Struktura finančnih naložb Zavarovalnice Triglav).

Terjatev je bilo ob koncu leta 2015 za 95,7 milijona evrov ali za 1 odstotek več kot leto prej. V strukturi sredstev so imele 3,6-odstotni delež. Največji delež med njimi, v vrednosti 58,0 milijonov evrov (indeks 94), je pripadel terjatvam iz neposrednih zavarovalnih poslov. Terjatve iz sozavarovanja in pozavarovanja so dosegle 12,2 milijona evrov (indeks 183) in druge terjatve 25,5 milijona evrov (indeks 96). Terjatve za odmerjeni davek niso bile oblikovane. 

Znesek zavarovalno-tehničnih rezervacij, prenesen pozavarovateljem iz pozavarovalnih pogodb, se je v primerjavi z letom prej znižal za 7 odstotkov na 69,9 milijona evrov. Med njimi so sredstva iz pozavarovalnih pogodb iz škodnih rezervacij upadla za 11 odstotkov na 54,6 milijona evrov, sredstva iz prenosnih premij pa so se povečala za 9 odstotkov, na 15,4 milijona evrov.

Opredmetena osnovna sredstva so predstavljala 2,5 odstotka vseh sredstev in so dosegla vrednost 67,0 milijonov evrov (indeks 103). Neopredmetena sredstva so znašala 53,1 milijona evrov (indeks 98) in so imela 2,0-odstotni strukturni delež.

Denar in denarni ustrezniki so se povečali na 7,5 milijona evrov (indeks 134), druga sredstva pa so predstavljala 2,8 milijona evrov (indeks 81). 

Bilanca stanja Zavarovalnice Triglav na dan 31. 12. 2015  – po MSRP